Отчет об исследованиях электронной промышленности MiniLED в 2022 году

Сторона спроса: предпринимательство в области аппаратного обеспечения является основной движущей силой, и Mini LED выходит на рынок.

Мини-светодиод относится к светодиодным чипам размером 50-200 микрон, мини-светодиод может использоваться для подсветки и прямого отображения полей.Подсветка Mini LED — это модернизированная версия, основанная на традиционной светодиодной подсветке, которая также является лучшей заменой Micro LED в процессе разработки.По сравнению с традиционной светодиодной подсветкой, мини-светодиодная подсветка использует меньшие частицы светодиодных чипов, более тонкий эффект отображения и более высокую яркость.В то же время он более энергоэффективен, чем OLED, и поддерживает точное затемнение, избегая проблемы неравномерной подсветки обычного светодиода.По сравнению с Micro LED, Mini LED имеет более высокую производительность и более низкую стоимость, что имеет очевидные преимущества при массовом производстве.

В 2021 году Mini LED откроет первый год крупномасштабной коммерциализации.Глобальные гиганты по производству панелей и терминалов для электронных продуктов запустили продукты с мини-светодиодной подсветкой.По данным Arizton, мировой рынок мини-светодиодов вырастет со 150 млн долларов в 2021 году до 2,32 млрд долларов в 2024 году, при этом CARG составит 149,2% в 2021-2024 годах.Внутренний рынок мини-светодиодов вырастет с 1,6 млрд юаней в 2019 году до 40 млрд юаней в 2026 году, при этом CARG составит 58,4% в 2019-2026 годах.

По сравнению с традиционным дисплеем эффект мини-светодиодного дисплея более тонкий и более яркий.Технические показатели дисплея с мини-светодиодной подсветкой в ​​основном делятся на высоту, контрастность, цветовой охват, значение оптимального расстояния и т. д. С точки зрения яркости рассеянный мини-светодиод может достигать высокой яркости (> 1000 нит);Напротив, Mini LED может достигать сверхвысокой контрастности (100000: 1) благодаря точному локальному затемнению;Что касается разделения, то в традиционной прямой подсветке преобладает 100-уровневое разделение, а в мини-светодиодной подсветке преобладает 1000-уровневое разделение.Что касается значения OD, значение OD обычного телевизора составляет около 20–30 мм, в то время как мини-светодиодный телевизор может достигать 0 OD.

По мере продвижения продукта на рынок крупные производители в стране и за рубежом продолжают выпускать новые продукты с мини-светодиодной подсветкой, а промоутеры охватывают производителей машин и производителей ЖК-дисплеев.Мини-светодиодная подсветка стала консенсусом инноваций и разработок в индустрии дисплеев.В сегменте ЖК-дисплеев BOE применяет технологию привода AM на основе стекла, выпускает 75-дюймовые и 86-дюймовые продукты с подсветкой для телевизоров, 34-дюймовые продукты с подсветкой для дисплеев и дисплеи P0.9 являются первыми в мире.TCL также недавно выпустила телевизор со светодиодной подсветкой Lingyao QD-Mini серии X11, оснащенный технологией Mini LED с подсветкой.Среди них флагманская версия TCL X11 с диагональю 65 дюймов, 75 дюймов и 85 дюймов по цене 13 999 юаней, 17 999 юаней и 27 999 юаней соответственно.Флагман TCL X11 использует мини-светодиодную панель и технологию QLED, поддерживает управление светом с помощью 2304 квантовых точек и оснащен 576 чипами драйверов подсветки, которые улучшают контрастность и точность качества изображения во всех отношениях.Кроме того, стратегическая цель TCL QD-Mini LED состоит в том, чтобы охватить более 60% продаж крупногабаритных изделий TCL в течение следующих трех лет.TCL продолжает осуществлять стратегическую планировку высококачественных мини-светодиодных телевизоров, что, как ожидается, будет способствовать быстрому развитию индустрии мини-светодиодов.

Apple, Huawei, Samsung, Lenovo, Hisense и другие производители терминалов активизировали свои усилия по выпуску мини-светодиодных дисплеев, и их продукты используются во всех областях ПК, планшетов, телевизоров, виртуальной реальности, автомобилей и других областях.Мини-светодиодные изделия быстро проникли во все машины.

В настоящее время мини-светодиодная подсветка стала прорывом в ЖК-индустрии, важным направлением технологического обновления традиционных ЖК-дисплеев и стала следующей точкой роста светодиодной индустрии.В настоящее время на рынке мини-светодиодной подсветки официально запущено производство.С точки зрения последующего распространения приложений, рынок телевизоров и Pen TV будет в значительной степени способствовать расширению спроса на мини-светодиоды.В качестве примера возьмем мини-телевизор со светодиодной подсветкой.Согласно статистике LEDinside, общий объем поставок телевизоров в 2021 году составит 210 миллионов, из которых 2,1 миллиона — мини-телевизоры со светодиодной подсветкой, среди которых 1,5 миллиона — телевизоры Samsung.Проникновение отечественных мини-светодиодных телевизоров имеет огромное поле для совершенствования.Во-вторых, автомобильный рынок и рынок виртуальной реальности также обладают достаточным запасом мощности.

2. Сторона предложения: производственная цепочка имеет преимущество массового производства, а схема на основе стекла дает больше воображения.

Промышленная цепочка мини-светодиодной подсветки происходит от традиционной индустрии светодиодной подсветки и представляет собой модернизацию традиционной индустрии светодиодной подсветки.В настоящее время соответствующие производители чипов восходящего потока, упаковки среднего уровня и дисплеев нижнего уровня в отраслевой цепочке выкладывают Mini LED.Mini LED постепенно совершенствуется с точки зрения мощности, технологий и продуктов, а процесс массового производства Mini LED продолжает ускоряться.

Скорость проникновения мини-светодиодов в основном зависит от баланса между технологией и стоимостью, что играет ключевую роль в расширении рынка мини-подсветки.Стоимость мини-подсветки в основном зависит от: стоимости подложки (чем больше перегородок, тем плотнее разводка, может быть больше слоев), стоимости микросхемы (чем больше перегородок, тем больше светодиодных микросхем и микросхем драйверов), стоимости изготовления, доходности и будущих затрат на обслуживание.Среди них подложка подсветки, стоимость производства и ЖК-панель составляют высокую долю затрат.

С точки зрения чипа, производительность, согласованность и контроль затрат на мини-чипе подсветки были в основном зрелыми, и все еще есть много возможностей для изучения стоимости, и конец упаковки также расширяется до более эффективная, высокопроизводительная и недорогая технология.Что касается производства, то по мере того, как отраслевая цепочка мини-светодиодов продолжает развиваться, эффект масштаба, вызванный значительным увеличением поставок, будет эффективно снижать производственные затраты.Со стороны мини-светодиодных чипов производители чипов ускоряют расширение производства, эффект высвобождения мощностей постепенно проявится в 2022 году. другие компании увеличивают инвестиции в области мини-светодиодов и постоянно продвигают план расширения, связанный с мини-светодиодной подсветкой;На Тайване производители, представленные Fusai, также реализовали планы капиталовложений для Mini LED.

В настоящее время производители микросхем постепенно преодолевают технические трудности, эффективность и доходность микросхем растут вместе, и ожидается, что себестоимость восходящей линии связи будет продолжать падать.Основное пространство для снижения затрат на мини-светодиодный чип не полностью связано с материалами и процессами, но когда отрасль растет в геометрической прогрессии, легче достичь цели снижения затрат, объединив продукт с несколькими общими схемами применения.Кроме того, упаковочная сторона также является более эффективной, высокой доходностью, низкой стоимостью расширения технологии.С непрерывным ростом заказов упаковочные фабрики активно расширяют производство, например, проект промышленного парка Nanzhuang Geely компании Guoxingguang Electric, проект производственной базы Mini/Micro LED компании Ruifeng Photoelectric в провинции Хубэй, парк Mini LED Phase II компании Hongli Zhihui и т. д. , В настоящее время темпы роста мощности упаковочных предприятий Mini LED поддерживаются на высоком уровне.

Стоимость мини-светодиодной подсветки составляет 20% от стоимости всей машины, а 50% стоимости платы подсветки приходится на печатную плату.С глобальной точки зрения, большинство производителей печатных плат уже разработали подложки для мини-светодиодных печатных плат, в том числе отечественные предприятия по производству печатных плат, такие как Pengding Holdings, Oskon, Zhongjing Electronics, Shenghong Technology и т. д., а также тайваньские предприятия, такие как Xinxing, Taiding, Tongtai, Korea Yongfeng. и т. д. В настоящее время отечественная цепочка производства печатных плат является относительно зрелой, с достаточной технологией и подготовкой производственных мощностей, что обеспечивает сильную поддержку для быстрого роста Mini LED.

Технологический путь MniLED можно различить в зависимости от различных материалов упаковочной подложки.В настоящее время технологический путь Mini LED включает схему печатной платы и схему стекла.Среди них печатная плата является широко используемой светодиодной подложкой, которая обладает преимуществами зрелой технологии и низкой стоимости, и в основном продвигается и используется производителями цепей светодиодной промышленности.Стеклянная подложка является одним из ключевых материалов ЖК-дисплея, фабрика мини-светодиодных панелей на основе стекла имеет сильную ведущую силу.С точки зрения стоимости, для упаковки печатных плат в основном используются двухслойные платы, которые в настоящее время в основном импортируются.Ожидается, что в будущем, с внедрением высококачественных материалов для печатных плат, системная стоимость схемы печатных плат снизится.Однако чем больше разделов в конечном продукте, тем больше слоев печатной платы будет использовано, что также увеличивает общую стоимость.Схема стеклянной подложки в основном использует технологию фотолитографии для вырезания линии непосредственно на стеклянной подложке, а ее фотолитографическая маска и другие единовременные инвестиционные затраты высоки, в то время как после крупномасштабного применения стоимость низка.

С точки зрения производительности, печатная плата имеет низкую теплопроводность и плохое рассеивание тепла, а также легко деформируется в больших размерах.Стеклянная основа имеет более высокую теплопроводность и способность рассеивать тепло.Кроме того, плоскостность стеклянной подложки выше, по сравнению с печатной платой в технологии переноса чипа легче прорваться.Недостатком стеклянной основы является то, что она хрупкая и выход меньше, чем у ПХБ.С точки зрения перспективы применения, схема на основе печатных плат является основным технологическим путем современных отечественных производителей и была принята большинством производителей светодиодов.Решение на основе стекла будет постепенно проявлять свои преимущества и иметь полный рыночный потенциал благодаря своим собственным преимуществам по стоимости и производительности.(Источник: Аналитический центр будущего)

3. Отслеживание производственной цепочки: благосостояние продолжает расти, а капитальные затраты продолжают расти.

Принимая во внимание электронную промышленность Тайваня в качестве точки наблюдения, процветание Mini LED продолжает расти, а увеличение капитальных затрат подчеркивает признание отраслью направления развития Mini LED.С точки зрения компаний, участвующих в отраслевой цепочке, JINCo, ведущая компания по производству светодиодных чипов на Тайване, Китай, достигла выручки в размере 1,81 млрд тайваньских долларов в феврале 2022 года, что на 74,11% больше в годовом исчислении и снизилось на -12,81% по сравнению с предыдущим месяцем.В настоящее время компания строит годовую производственную линию из 300 000 4-дюймовых мини-светодиодных чипов, и ожидается, что 4-дюймовая мини-светодиодная подсветка увеличится до 1,5 млн чипов с 1 млн за 21 год.Кроме того, JMC инвестировала 610 миллионов тайваньских долларов в приобретение завода в Чжунане, чтобы подготовиться к массовому производству светодиодов Micro в течение двух-трех лет.

China Taiwan yiguang в 2021 году годовой доход в размере 25,028 млрд юаней, рост в годовом исчислении на 15,86%, достиг нового максимума почти за 4 года с 2018 года, в основном за счет компании в прошлом году в области инфракрасного излучения, оптических муфт, невидимого света и Упаковочные компоненты/модули, связанные с мини-светодиодами, и другие основные продукты требуют сильного продвижения.Что касается Mini LED, в 2021 году компания расширит импорт последующих приложений, и ожидается, что общий масштаб поставок сохранит двузначный рост в 2022 году. В дополнение к оригинальной скорости роста спроса на подсветку экрана телевизора и ноутбука, автомобиль Ожидается, что количество продуктов, связанных с мини-светодиодами, также увеличится.Кроме того, в настоящее время компания работает с клиентами из Северной Америки над новой светодиодной подсветкой Mini LED.

Основной бизнес Taiwan Surface Adhesive Technology Co., Ltd. включает в себя закупку и управление сырьем и аксессуарами, процесс инженерного проектирования, процесс сборки SMT, обеспечение качества, управление логистикой и послепродажное обслуживание.В основном отвечает за упаковочный бизнес в области мини-светодиодов.В 2021 году TBT сообщила о выручке в размере 65,72 млрд юаней, что на 58,72% больше в годовом исчислении, а чистой прибыли после налогообложения в размере 3,713 млрд юаней (NT$), что на 69,26% больше в годовом исчислении, что является рекордным показателем.На 22 февраля выручка компании достигла 5,81 млрд юаней, увеличившись на 73,6% в годовом исчислении.Накопленная выручка за первые два месяца достигла 12,11 млрд юаней, увеличившись на 70,9% в годовом исчислении, установив новый рекорд за тот же период прошлого года, в основном благодаря нехватке материалов во второй половине прошлого года и импульс продолжался до начала этого года.Компания, которая производит сборочные линии для моделей Apple iPad и MacBook Pro, отгрузила 8,5 млн единиц в 2021 году и рассчитывает отгрузить 15 млн единиц к 2022 году. постепенное ослабление внешних неблагоприятных факторов, и клиенты, как ожидается, запускают новые продукты, мощность может достичь полной загрузки, выручка, как ожидается, увеличится до 30%.Что касается производственных мощностей, то в 2011 г. у TMPCO было 210 производственных линий поверхностного монтажа, и ожидается, что в 2015 г. они увеличатся примерно на 10 линий. Компания сосредоточится на привлечении большего числа клиентов Mini LED.Ожидается, что благодаря постоянному увеличению спроса на мини-светодиоды и росту бизнеса в области памяти компания добьется быстрого роста производительности.

Лонда Электроникс Ко., ЛТД.(Londa Electronics) основной бизнес включает в себя производство светодиодов, в том числе эпитаксиальных, зернистых, упаковочных, является единственной светодиодной промышленностью в тайваньском регионе Китая с вертикальной интеграцией восходящего, среднего и нисходящего процессов для применения осветительных приборов в одном месте. производственные предприятия.В основном отвечает за производство микросхем и упаковку в области мини-светодиодов.В феврале 2022 года Londa сообщила о выручке в размере 374 млн тайваньских долларов, что на 16,66% меньше в годовом исчислении и на 27,84% по сравнению с предыдущим кварталом.За первые два месяца 2022 года londa сообщила о совокупной выручке в размере 893 млн тайваньских долларов, что на 11,37% меньше, чем в прошлом году.В настоящее время компания начала поставлять Mini LED клиентам панелей.После того, как американские бренды запустили приложения, связанные с мини-светодиодной подсветкой, лагери, не принадлежащие Apple, были вынуждены присоединиться к дизайну.Производство 21Q4 было значительно расширено, и новые производственные мощности были переданы клиентам в 22Q1.Продукция компании invisible LIGHT LED увеличит производственные мощности в 3 раза за 21 год, что составит около 30% выручки, и увеличит мощность еще на 50% за 22 года.

Fucai Investment Holding Co., LTD.(FUcai) была основана двумя ведущими светодиодными группами Jingyuan Optoelectronics и Londa Electronics на Тайване через фондовую биржу.Его основной бизнес охватывает эпитаксиальные чипы, чипы, упаковку и модули, а его продукты охватывают дисплей, профессиональное освещение, автомобильную промышленность, датчики, связь 5G, питание и другие приложения.В основном отвечает за производство чипов в области мини-светодиодов.В 2021 году выручка Fusai составила 36,425 млрд юаней (н.т. долл.), что на 53,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, валовая прибыль составила 20,9%, что на 18 пкт больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистая прибыль составила 1,898 млрд юаней.Рост выручки был в основном связан со спросом на подсветку COVID-19, высоким спросом на красный свет и мини-светодиодами в 2021 году.